Le cabinet d’avocats d’affaires Allen & Overy conseille Holmarcom dans le cadre de son projet d’acquisition de la totalité des 78,7 % détenus par la banque française Crédit Agricole SA dans Crédit du Maroc (CDM). La finalisation de la transaction est soumise à de multiples autorisations réglementaires et se fera en deux étapes : l’acquisition d’une première tranche de 63,7%, suivie de l’acquisition d’une une deuxième tranche couvrant les 15% restants.
Cette transaction s’inscrit dans la vision stratégique d’Holmarcom de construire un pôle financier intégré à vocation panafricaine. Depuis 2019, Holmarcom a procédé à une réorganisation structurelle de ce pôle dans le but de renforcer sa position dans le secteur de l’assurance, de diversifier ses activités financières et d’accélérer son expansion en Afrique subsaharienne.
L’équipe d’A&O à Casablanca a joué un rôle clé dans cette réorganisation en conseillant Holmarcom sur toutes ses récentes transactions de fusions et acquisitions, y compris la fusion entre Atlanta et Sanad, l’acquisition d’une participation majoritaire dans une compagnie d’assurance kenyane et l’investissement d’IFC dans la division assurance d’Holmarcom « Holmarcom Insurance Activities »
L’équipe d’A&O était dirigée par Managing Partner Hicham Naciri, soutenu par l’avocat Ralph Salameh, Senior Associate Zineb El Kouhen et Associate Yasmine Andalous. L’Antitrust advice a été fourni par Senior Associate Moulay El Amine El Hammoumi Idrissi et Associate Sanaa Lahrouni.
Rappelons que le 27 avril dernier, le groupe Holmarcom et le groupe Crédit Agricole S.A. ont signé un accord qui porte sur l’acquisition d’une participation majoritaire dans Crédit du Maroc, par le groupe Holmarcom, à travers sa holding, Holmarcom Finance Company (HFC), et sa filiale, AtlantaSanad Assurance.
Conformément à la législation en vigueur au Maroc, cette opération, qui se fera en deux temps, ne sera effective qu’après obtention des autorisations réglementaires.
Le groupe Holmarcom devrait détenir, dans un premier temps, une participation de 63,7% (50,9% via HFC et 12,8% via AtlantaSanad). Dans un deuxième temps, Crédit Agricole S.A. lui céderait les 15% restants, dix-huit mois après la réalisation de la première cession. Le groupe Holmarcom détiendrait ainsi 78,7% du capital et des droits de vote du Crédit du Maroc et en deviendrait l’actionnaire majoritaire.
Crédit Agricole S.A. continuera à accompagner Crédit du Maroc, pendant cette phase de transition, pour assurer la continuité de ses services et contribuer à sa pleine intégration dans le groupe Holmarcom.
Convaincu que Crédit du Maroc dispose de fondamentaux solides et d’un fort potentiel, le groupe Holmarcom envisage pour la banque de nouvelles perspectives de croissance en s’appuyant, d’un côté, sur les leviers de développement qu’offre le marché bancaire marocain et d’un autre, sur les synergies possibles avec le reste des activités du Groupe.