Crédit bancaire : l’encours atteint 1 286,2 MMDH à fin juillet 2026, en hausse de 10,3 %

L’encours du crédit bancaire s’est établi à fin juillet 2026 à 1 286,2 milliards de dirhams (MMDH), en hausse de 10,3 % par rapport à juillet 2025 et en progression de 2,2 % depuis décembre 2025, selon le dernier Tableau de bord Crédits-Dépôts bancaires de Bank Al-Maghrib.

Par agent économique, les crédits accordés aux agents non financiers ont totalisé 1 067,7 MMDH, en hausse de 6,4 % depuis décembre 2025 et de 10,1 % sur un an. Au sein de cette catégorie, l’encours des entreprises non financières s’est établi à 586,4 MMDH, en progression de 7,3 % depuis décembre 2025 et de 9,8 % sur un an. Il se décompose en 498,4 MMDH pour les entreprises privées (+7,1 % depuis décembre 2025, +11,0 % sur un an) et 88,1 MMDH pour les entreprises publiques (+8,3 % depuis décembre 2025, +3,1 % sur un an). Les crédits aux ménages ont, pour leur part, atteint 403,4 MMDH, en hausse de 1,9 % depuis décembre 2025 et de 3,3 % sur un an. Enfin, l’encours destiné aux agents financiers s’est établi à 218,5 MMDH, en recul de 14,3 % depuis décembre 2025 mais en hausse de 10,9 % sur un an.

Entreprises non financières privées. Les concours aux entreprises non financières privées ont marqué une progression annuelle de 11 %. Cette évolution résulte de la hausse de 18 % des crédits à l’équipement, de 10,8 % des prêts à la promotion immobilière et de 11,3 % des facilités de trésorerie. En détail, l’encours total destiné à ces entreprises s’est établi à 498,4 MMDH (+7,1 % depuis décembre 2025, +11,0 % sur un an), dont 197,2 MMDH de facilités de trésorerie (+10,5 % depuis décembre 2025, +11,3 % sur un an), 151,3 MMDH de crédits à l’équipement (+6,3 % depuis décembre 2025, +18,0 % sur un an), 67,0 MMDH de crédits à l’immobilier (+11,1 % depuis décembre 2025, +10,8 % sur un an) et 22,8 MMDH d’autres crédits, composés essentiellement du crédit-bail, de l’affacturage et de diverses autres créances (-10,6 % depuis décembre 2025, -4,5 % sur un an). Les créances en souffrance se sont établies à 60,1 MMDH, en hausse de 2,3 % depuis décembre 2025 et de 1,6 % sur un an.

Selon l’enquête sur les conditions d’octroi de crédit au T1-2026, les critères d’octroi auraient été maintenus inchangés pour l’ensemble des objets de crédit, tant pour les très petites et moyennes entreprises (TPME) que pour les grandes entreprises (GE). Côté demande, les banques déclarent une hausse pour tous les objets, aussi bien pour les GE que pour les TPME.

L’enquête de conjoncture de Bank Al-Maghrib indique qu’au T2-2026, l’accès au financement bancaire aurait été jugé « normal » par les entreprises. Le coût du crédit aurait été en stagnation selon 83 % des entreprises et en hausse selon 17 % d’entre elles.

Au T2-2026, les taux appliqués aux nouveaux crédits aux entreprises non financières ont enregistré une hausse trimestrielle de 2 points de base, à 4,71 %, contre 4,54 % au T1-2026 et 4,72 % au T4-2025. Pour les entreprises privées, ce taux s’est établi à 4,81 % au T2-2026, contre 4,79 % au T1-2026 et 4,94 % au T4-2025 ; il ressort à 5,20 % pour les TPME (chiffre d’affaires inférieur ou égal à 175 MDH) au T2-2026, stable par rapport au T1-2026 (5,20 %) mais en repli par rapport au T4-2025 (5,22 %), et à 4,56 % pour les grandes entreprises (chiffre d’affaires supérieur à 175 MDH) au T2-2026, contre 4,55 % au T1-2026 et 4,74 % au T4-2025.

Ménages. Les crédits accordés aux ménages ont enregistré une hausse annuelle de 3,3 %, avec une progression de 2,6 % des prêts à l’habitat et de 4,5 % de ceux à la consommation. En détail, l’encours total des crédits aux ménages s’est établi à 403,4 MMDH (+1,9 % depuis décembre 2025, +3,3 % sur un an), dont 259,3 MMDH pour l’habitat (+1,1 % depuis décembre 2025, +2,6 % sur un an) et 63,0 MMDH pour la consommation (+3,0 % depuis décembre 2025, +4,5 % sur un an).

Le financement participatif destiné à l’habitat, sous forme notamment de Mourabaha immobilière, a poursuivi sa progression et s’est établi à 32,1 MMDH, contre 27,4 MMDH un an auparavant, soit une hausse de 17,1 % sur un an et de 8,0 % depuis décembre 2025 ; il s’agit d’un montant y compris les marges constatées, inclus dans l’encours de l’habitat.

Au T1-2026, les banques indiquent des critères d’octroi assouplis aussi bien pour les prêts à l’habitat que pour ceux à la consommation. Côté demande, elle aurait enregistré un léger recul pour les crédits à l’habitat et une stagnation pour ceux à la consommation.

Pour ce qui est des taux appliqués aux nouveaux crédits, ils ressortent au T2-2026 à 5,58 % pour l’ensemble des crédits aux ménages, contre 5,73 % au T1-2026 et 5,69 % au T4-2025. Ils s’établissent à 4,53 % pour les prêts à l’habitat (contre 4,66 % au T1-2026 et 4,67 % au T4-2025) et à 6,81 % pour les crédits à la consommation (contre 6,86 % au T1-2026 et 6,89 % au T4-2025).

Source : Bank Al-Maghrib, Tableau de bord Crédits-Dépôts bancaires, juillet 2026.