C’est fait. L’Assemblée Générale Mixte de BANK OF AFRICA, tenue le 28 juin 2022, a approuvé à l’unanimité l’émission de Social Bond de 500 millions de DH. Cette émission serait une première au Maroc.
Selon le groupe, à ce jour il n’y a pas eu d’émission exclusivement Social Bond au Maroc. Des initiatives similaires ont été menées par la Holding Al Omrane avec l’émission en 2018 d’un « Sustainability Bond », une émission obligataire à la fois sociale et verte, et par le Groupe Banque Populaire à travers l’émission d’un « Gender Bond » qui est investi dans le financement des projets entrepris par des femmes à travers leur filiale de microfinance.
Concernant le Social Bond, les fonds levés doivent permettre de financer des projets donnant accès aux services de base tels que la Santé (hôpitaux, cliniques, industrie pharmaceutique), l’éducation, l’infrastructure basique – eau potable, assainissement, électricité…-, ou le logement social.
Les projets financés par ce Social Bond devront être adéquatement documentés dans le programme afin de justifier de leur impact social, notamment en termes de population cible et d’objectif social. Il est à souligner que l’Autorité de Marché – l’AMMC – se repose sur l’opinion d’une tierce partie indépendante qui aura été sélectionnée par la banque émettrice de l’obligation afin de procéder à l’évaluation du programme d’émission obligataire sociale de la Banque – Social Bond Framework Review.
BANK OF AFRICA dispose d’un gisement conséquent de projets à financer répondant aux critères d’éligibilité du Social Bond notamment dans les secteurs de la santé, plus particulièrement les cliniques privées et de l’industrie pharmaceutique, et de l’éducation dont le potentiel est avéré et au financement desquels BANK OF AFRICA a activement contribué ces dernières années.
Compte tenu de l’intérêt grandissant des investisseurs pour ce type de titres, relativement rares sur le marché marocain, l’émission d’un Social Bond représente une occasion opportune de renforcer davantage la notoriété du Groupe BANK OF AFRICA dans la Finance à impact positif et son caractère pionnier pour le lancement d’opérations inédites et innovantes à l’instar du Green Bond de 500 millions de DH émis en 2016.
Cette émission permettra également de répondre aux besoins de liquidités du Groupe à un taux préférentiel car de type « social » et de diversifier ses sources de financement par un financement innovant.
A noter que lors de récents échanges avec la BERD dont la Banque est le partenaire privilégié au Maroc et dans la région, a été évoquée la possibilité d’explorer un nouvel axe de partenariat à travers l’émission par BANK OF AFRICA d’un « Social Bond » dans lequel la BERD, en tant qu’investisseur de référence, souscrirait jusqu’à 50%.
Cette émission serait également la première du genre pour la BERD tous pays d’opérations confondus. L’occasion a été saisie lors de l’Assemblée annuelle et le Business Forum de la BERD réunie à Marrakech en mai dernier, dont la Banque est le Flagship Sponsor, pour signer un accord de coopération technique avec la BERD afin d’élaborer un cadre de financement social, durable et vert en amont de l’opération d’émission de Social Bond.
BANK OF AFRICA s’engage pour un impact positif
BANK OF AFRICA s’est fixée comme Vision 2030 de « Devenir un groupe panafricain présent dans plus de 25 pays, créateur de valeur, leader en termes de responsabilité sociale et environnementale (RSE), outil d’une finance à impact pour les échanges et les investissements dans le Continent et au service des Africains du monde ».
Aussi, et afin de capitaliser sur son savoir-faire et son positionnement fort en matière de finance à impact et de responsabilité sociale et environnementale, BANK OF AFRICA Maroc a-t-elle défini un programme stratégique visant à accéder à des financements innovants et à coûts compétitifs sur les segments PME, et maximiser le potentiel de financement durable pour les Corporate sur les secteurs clés tels que l’infrastructure, l’industrie, l’énergie, la santé, l’éducation, les transports, l’ingénierie, l’assainissement…
Dans ce cadre, BANK OF AFRICA souhaite saisir les opportunités qu’offre le marché financier pour le financement des activités participant au Développement Durable tels que les instruments Green, Social et Sustainability Bonds qui constituent une alternative de plus en plus prisée par les émetteurs pour le financement des objectifs globaux de développement durable